短期關(guān)注價(jià)格企穩(wěn)及政策放松預(yù)期帶來的投資機(jī)會，中長期行業(yè)踐行去產(chǎn)能戰(zhàn)略，關(guān)注優(yōu)勢龍頭。基本面見底，行業(yè)下行風(fēng)險(xiǎn)較小，宏觀方面十八大召開在即，政策預(yù)期增強(qiáng)。隨著9 月旺季價(jià)格恢復(fù)，需求逐步回暖，建議關(guān)注四季度價(jià)格企穩(wěn)帶來階段性機(jī)會。主要推薦公司：關(guān)注盈利底部，四季度價(jià)格修復(fù)概率較大的華東等市場，主要推薦海螺水泥，彈性方面可以選擇華新水泥、江西水泥、祁連山等，中長期關(guān)注去產(chǎn)能化優(yōu)勢較強(qiáng)的龍頭企業(yè)，包括海螺水泥、冀東水泥、華新水泥。